안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [한국항공우주] 기업개요 동사와 종속회사는 항공기, 우주선, 위성체, 발사체 및 동 부품에 대한 설계, 제조, 판매, 정비 등의 사업을 영위. 군수사업의 대부분은 내수로 구성되며 수요자인 한국정부(방위사업청)와 계약을 통해 제품(군용기)의 연구개발, 생산, 성능개량, 후속지원 등을 수행. 항공산업은 군용기, 민항기, 헬기 등 항공기를 개발하고 개발된 항공기를 양산하는 항공기 제조산업과 운영되는 항공기의 정비 및 개조를 담당하는 MRO산업으로 구분. 출처 : 에프앤가이드 1분기 실적은 부진했으나, 2분기에는 개선 전망 동사의 1분기 실적은 COVID-19 영향으로 완제기 수출 및 기체부품 납품이 감소하면서 ..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 메리츠증권 '위험한 시대, 위대한 내러티브('21.05.24)'의 첫 번째 해설판 입입니다. 개인적으로 다음 편도 기대되네요. 2021년의 하반기를 어떻게 보고 있을까요? “위험한 시대, 위대한 내러티브” “무엇이 달라졌을까요. 작년과 달리 올해는 무척 혼란스러웠던 것 같습니다. 경기회복은 인플레 우려를 걱정케하고, 가상자산의 급등락은 비극적 투기의 역사를 떠올리게 합니다. 과연 위험한 시대에 들어선 걸까요? 세상의 변화를 기대하고 주식의 시대를 주장했던 우리의 '내러티브'를 다시 한번 들여다 봤습니다. 이번 하반기 전망은 1920년대의 모습을 통해 앞으로 10년을 조망해 봅니다. 위험해 보이는 시대지만 '위대한 내러티브'는 진행형이라 판단합니다.” ..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 음식료 섹터는 아직 기회라 보고 계시네요. 섹터 안에서도 각기 어떤 매력들이 있을까요? 1. 투자전략 고찰 하반기 업종 ‘비중확대’ 의견을 제시한다. ① 전년 역기저 효과가 완화될 뿐만 아니라 가공식품 업체의 마진 스프레드 회복이 가시화될 것으로 전망하기 때문이다. 2020년 하반기부터 가파르게 올랐던 곡물가 기인해 상반기 원가 부담은 불가피했다. 여전히 옥수수를 필두로 한 곡물가 상승은 부담이다. 다만 6월경부터 판가 인상 효과가 실적에 반영되기 시작할 것이다. 경쟁 완화 기조가 지속되고 있다는 점도 긍정적인 요인이다. 코로나19 이후 주요 제품의 실질 ASP가 상승했음에 주목할 필요가 있다. 더불어, ② 코로나19에 대한 부정적 영향을 받았던 B2..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [SGC에너지] 기업개요 OCI 계열회사로 집단에너지사업자를 영위하며 열병합발전을 통해 전기와 증기를 생산해 공급하고 있으며, 신재생에너지원인 우드펠릿을 사용하는 등 온실가스 감축 활동을 통해 신재생에너지공급인증서(REC)와 온실가스배출권을 확보하고 있음. SGC에너지는 (구.삼광글라스(주), 구.(주)이테크건설 투자부문 및 구.군장에너지(주) 3사 합병) 사업형 지주회사로 발전, 에너지사업과 건설, 부동산사업, 유리사업, 투자사업으로 구성되어 있음. 출처 : 에프앤가이드 Valuation 및 투자의견 SGC에너지 목표주가 62,000원, 투자의견 매수를 제시한다. 목표주가는 2021년 예상 BPS에 PB..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [한솔홀딩스] 기업개요 동사는 2015년 분할기일로 사명 변경하여 자회사의 지분 소유를 통해 자회사의 사업을 지배하는 투자사업 등을 영위함. 요 수익은 한솔브랜드의 사용자로부터 수취하는 상표사용수익, 경영자문 제공을 통한 경영자문수익, 자회사 등으로부터 수취하는 배당금수익임. 펄프, 종이 및 판지제조업체 한솔페이퍼텍, 정보시스템사업, 기타 전문도매업을하는 한솔피엔에스를 연결대상 종속회사로 보유함. 출처 : 에프앤가이드 괜찮은 실적 1Q21 별도 매출과 영업이익이 전년동기대비 11.4%, 17.6% 증가했음에도 순이익이 감소한 것은 지난해 1분기에 비업무용 유형자산 처분이익이 있었기 때문으로 일회성이익은 배..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [에스제이그룹] 기업개요 동사는 2008년 3월 설립되었으며, 의류 및 잡화 제조 및 판매 사업을 주요 사업으로 영위. 2008년 캉골 모자 독점 수입 판매를 시작으로 2011년 캉골 브랜드 마스터 라이선스를 획득하였으며, 2018년 종속회사 에스제이키즈에서 캉골키즈를 런칭하여 주요 백화점에서 유아동 모자, 가방, 의류 판매를 시작. 2018년 관계회사 에스제이글로벌아이앤씨를 흡수합병하여 현재는 동사에서 헬렌카민스키 수입 및 판매를 영위. 출처 : 에프앤가이드 패션 시장 트렌드에 부합하는 브랜드 보유 동사는 MZ(Millennials&Z)세대를 대변하는 ‘스트리트 패션’과 ‘플렉스 명품 소비’ 문화 그리고..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [제일전기공업] 기업개요 동사는 1955년 설립된 스마트배전기기 전문업체로 스마트배선기구, 스마트분전반 및 차단기 등을 개발, 제조 및 판매사업을 영위하고 있음. 미국의 EATON사에 AFCI PCB를 독점 공급하고, 국내외 스마트홈 시장의 성장과 함께 동사의 실적도 지속 성장중이며 미래전략사업으로 IOT배선기구, AI 스마트돌봄시스템 및 국내용 AFCI 등을 개발 중임. 2020년 11월 26일 코스닥 시장에 상장함. 출처 : 에프앤가이드 가정용 스마트 배선기구 제조 업체 제일전기공업은 가정용 분전반, 배선기구 등의 전기제품을 생산하여 국내외 건설사와 에너지 업체에게 납품하는 스마트 배선기구 제조 업체...

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [솔루엠] 기업개요 동사는 전자기기 부품의 연구 및 개발을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 본사에서 보유하고 있는 개발기술 및 지적재산권을 기반으로 하여 해외 종속회사(중국 동관 및 베트남 하노이)를 통하여 주요 제품의 생산을 수행. 동사의 사업부문은 TV용 파워모듈/3in1보드, 모바일용 아답터 등을 생산/판매하는 전자부품 사업부문과 ESL, IoT 등을 생산/판매하는 ICT 사업부문으로 구성됨. 출처 : 에프앤가이드 전자부품, ESL 전문 제조업체 솔루엠은 2015년 삼성전기 디지털모듈(DM) 사업부에서 분사 설립된 회사다. 설립 초기에는 삼성전기에서 스핀오프 한 파워모듈로 사업을 시작했고, 이후 ES..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 메타버스 주가 요동치던 때가 있었는데 지금은 한풀 꺾인 느낌이죠? 이 와중에 메타버스 관련한 게임, 화폐, 콘텐츠, 미국, 중국, XR 하드웨어, 디스플레이 등 상당히 포괄적으로 다루는 리포트가 나왔네요. 그만큼 양이 많긴 하나, 읽어 가다 보면 관련 산업을 이해하는데 도움이 되리라 생각합니다. Ⅰ. 메타버스가 성장할 수 밖에 없는 이유 플랫폼 성장의 필요조건Ⅰ: 젊은 유저 층 메타버스가 차세대 플랫폼으로 성장하기 위한 가장 중요한 조건은 젊은 유저 층이다. 모든 플랫폼은 초기부터 전 연령층이 즐기기 쉽지 않다. 젊은 유저층이 즐기고 활용도가 높아지게 된다면 이러한 흐름이 다른 연령대로 확산되는 움직임을 보이게 된다. 메신저, SNS, 유튜브 등 다양..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 스마트폰, MLCC, 패키지판을 짚어본 리포트입니다. 최근 반도체 부족과 맞물리며 혼조세를 보이는 느낌인데 연구원님은 어떻게 생각하시는지 참고해보는 것도 좋을 듯합니다. 1. 스마트폰 출하량 전년대비 6% 증가로 하향 조정 1) 반도체 공급 부족으로 2분기 부진할 것으로 예상 2021년 글로벌 스마트폰 출하량 전망을 전년대비 6% 증가한 14.07억대로 하향한다. 작년 11월에는 코로나19 이후의 기저효과와 5G 인프라 구축 및 단말기 교체 수요를 기대해 14.8억대로 전망한 바 있다. 기존대비 출하량을 5% 하향하는 이유는 1) 반도체 공급 부족으로 인해 21년 2분기 출하량을 보수적으로 가정했고, 2) 인도 코로나19 재확산을 반영했기 때문이다. ..