POSCO(4)
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(리포트 뜯어보기)[POSCO] 기업가치 제고는 어디서 오는가
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [POSCO] 기업개요 동사는 열연, 냉연, 스테인리스 등 철강재를 단일 사업장 규모로 세계 최대 규모인 포항제철소와 광양제철소에서 생산하고 있음. 철강산업은 자동차, 조선, 가전, 건설 등 철강 수요 산업에 기초 원자재를 공급하는 산업으로서, 70년대 이후 경제발전에 중추적인 역할을 수행해 온 국가 기간산업임. 매출은 철강부문 53%, 무역부문 33%, E&C부문 8%, 기타부문 5% 등으로 이루어져 있음. 출처 : 에프앤가이드 물적분할을 통한 지주사 전환 결정 동사는 10 일 이사회를 통해 물적분할을 통한 지주사 전환을 추진키로 함. 기존 주주들은 지주회사 포스코홀딩스 지분을 보유하게 되며 사업회사 P..
2021.12.13 -
(리포트 뜯어보기) 철강 - 추세 하락이 아니라 조정이라 할 수 있는 이유
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 끝없이 오르던 철강사들이 최근 하락세를 보이고 있습니다. 연구원님께서는 조정이라 말씀하고 계시는데 그 이유를 알아볼까요? I. 2021년 상반기 철강산업 Review 2021년 상반기 철강산업을 한마디로 요약하자면 ‘변동성 확대’라고 할 수 있을 것이다. 대표적으로 ①철강제품 가격과 ②철광석 가격이 그러했다. 2021년 상반기에 대한 Review 이지만 조금 더 거슬러 올라가 2019년 말 이후 2021년 5월 말까지 위 2가지 항목이 어떻게 변화했는지 확인해보도록 하자. 1) 철강제품 가격 필자가 국내 철강산업을 분석함에 있어 주요 지표 중 하나로 생각하는 것은 철강제품 가격이며 그 중에서도 중국 내수 가격이 가장 중요하다고 판단한다. 하지만, 타 ..
2021.06.13 -
(리포트 뜯어보기) 철강금속 - 탄소중립의 글로벌 트렌드에 편승한 중국 철강산업
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 중국이 탄소중립을 선언하며 자국 내 철강산업의 감축 또한 불가피할 전망입니다. 그에 따른 우리나라 반사이익이 가능할까요? Insight: 중국의 탄소중립과 철강산업의 대격변 1) 2021년 탄소배출 저감 분야 주목, 중장기 신재생 포함 복합적으로 관심 시진핑 주석의 ‘탄소 중립’ 선언은 중국 경제와 산업 그리고 정치와 안보 측면에서 매우 주동적이고 적극적인 중장기 전략이라고 판단한다. 우리는 글로벌 탄소 배출 총량의 29%(2위 미국 15%), 석탄 의존도가 62%에 달하는 중국경제가 ‘급브레이크’를 걸기 위한 가감법에 장기적으로 주목한다. 협의적으로 보면 ‘탄소 중립’ 목표는 제조업 입장에서 제 2의 ‘공급측개혁’으로도 볼 수 있다. ‘공급 측 개혁..
2021.04.17 -
(리포트 뜯어보기)[POSCO] 글로벌 철강재 가격 강세의 최대 수혜주
안녕하세요. 케이입니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [POSCO] 기업개요 동사는 열연, 냉연, 스테인리스 등 철강재를 단일 사업장 규모로 세계 최대 규모인 포항제철소와 광양제철소에서 생산하고 있음. 공정거래법상 포스코 기업집단에 속해 있으며 현재 기업집단에 소속된 회사는 39개로, 포스코, 포스코강판, 포스코대우, 포스코아이씨티, 포스코켐텍, 포스코엠텍 등이 있음. 매출은 철강부문 49.18%, 무역부문 34.14%, E&C부문 11.56%, 기타부문 5.12% 등으로 이루어져 있음. 출처 : 에프앤가이드 4분기 연결 영업이익 8,617억원(+29.2% QoQ) 전망 동사의 4분기 영업이익은 별도기준 4,544억원(+73.5% QoQ), 연결기준 8,617억원(+29.2% QoQ)..
2020.12.31