리포트/통신ㆍ통신장비(15)
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(리포트 뜯어보기) 통신서비스 3월 투자 전략: 5G 성공 기대감 높아지며 통신주 반등할 것
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 통신은 그동안 5G에 대한 뚜렷한 성과가 없었고, 한계점이 있는 시장이었기에 소외받는 섹터 중 하나였죠. 다시 주목받을 시기가 다가온 걸까요? 1. 3월 통신서비스 업종 투자 매력도 ‘매우 높음’으로 유지 1) 통신서비스 업종 투자의견 비중확대로 유지 통신서비스 업종에 대한 투자의견을 비중확대로 유지한다. 그 이유는 1) 인당 트래픽 증가, 네트워크 기반 디바이스의 확산, IoT/차세대 미디어로의 진화에 따른 통신서비스 매출액 성장이 지속될 전망이고, 2) 정부의 마케팅 규제 정책, 통신사 마케팅 전략 변화 기조를 감안 시 구조적으로 통신사 매출액 대비 마케팅비용 비중의 하향 안정세가 지속될 것으로 예상되며, 3) 주파수 할당 가격 인하, 장기간에 걸..
2021.03.01 -
(리포트 뜯어보기) SKT 인적분할에 대한 궁금증 및 해답
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 최근 5G의 기대감과 변화를 꾀하는 행보로 통신사에 대한 시각이 달라지고 있죠? 이런 와중에 SKT 분할에 대해 과거 사례를 예로 들며 자세히 분석한 리포트가 있어 소개드립니다. 1) 왜 SKT는 물적분할이 아닌 인적분할을 하려고 하는가? 최근 주식 시장에서는 SKT 인적분할 가능성에 대한 문의가 많다. 예측하긴 어렵지만 제반 일정을 감안하면 늦어도 5월 이전 이사회 결의, 2분기 주총 개최 가능성이 높아 보인다. 물론 아직은 SKT가 인적분할을 확정한 것이 아니므로 중도에 포기할 가능성도 남아 있다. 만약 올해 SKT가 인적분할을 포기할 경우 SKT 인적분할 스토리는 공정거래법 재개정이 없는 한 시장에서 영원히 묻힐 가능성이 높아 SK 그룹 입장에서..
2021.02.12 -
(리포트 뜯어보기)[LG유플러스] 4Q20 Review : 일회성 비용 감안 시, 세전이익은 8천억원 이상
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [LG유플러스] 기업개요 동사는 LG그룹 계열사로 무선, 스마트홈, 기업서비스 시장의 통신 사업을 영위함. 엘지헬로비전, 아인텔레서비스, 씨에스리더 등 10개 회사를 연결대상 종속회사로 보유함. 2020년 3분기 기준 동사 국내 시장 점유율은 무선서비스 23.2%, 초고속인터넷 20.0%, IPTV 25.4% 등으로 추산됨. 서비스수익 중 무선서비스 비중은 60%, 스마트홈 21%, 기업인프라 15%, 전화 서비스 수익은 5%임. 출처 : 에프앤가이드 일회성 비용으로 4Q 영업이익(1,755억원)은 컨센서스(1,980억 원) 하회 연결 영업수익과 서비스매출액은 각각 3.51조 원(+10.8% YoY), 2..
2021.02.04 -
(리포트 뜯어보기)[LG유플러스] 화웨이 이슈 소통 부재가 문제, 하지만 결국 주가 크게 오를 것
안녕하세요 :) 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. 기업개요 LG그룹 계열사로 무선, 스마트홈, 기업서비스 시장의 통신 사업을 영위함. 엘지헬로비전, 아인텔레서비스, 씨에스리더 등 10개 회사를 연결대상 종속회사로 보유함. 2020년 2분기 기준 동사 국내 시장 점유율은 무선서비스 22.8%, 초고속인터넷 19.9%, IPTV 25.4% 등으로 추산됨. 서비스 수익 중 무선서비스 비중은 60%, 스마트홈 21%, 기업인프라 15%, 전화 서비스 수익은 5%임. 출처 : 에프앤가이드 매수/TP 18,000원 유지, 인내의 시기, 결국은 주가 오를 것 LG U+에 대해 투자의견 매수/TP 18,000원을 유지한다. 화웨이 리스크에 대한 회사 측의 뚜렷한 해명이 부족한 관계로 주가 약세 가 지속되고..
2020.12.15 -
(리포트) [케이엠더블유] 서서히 재료 부각될 시점, 연말/연초 주가 급등 가능성에 대비
(사진=pixabay) 매수/TP 12만원 유지, 주가 반등 시점 임박 판단 KMW에 대한 투자의견 매수, TP 12만원, 업종 내 최선호주를 유지한다. 연초부터 수출이 본격화되고 내수가 정상화되면서 재차 압도적인 실적 성과를 나타낼 것으로 판단되기 때문이다. 12월 주가 상승 재료 다수 출연 예상, 특히 미국 시장 주목 KMW의 경우 9월 초 삼성전자 버라이즌 대규모 5G 장비 수주 이후 최근 3개월간 아무 호재 없이 답답한 상황이 지속되고 있다. 하지만 아마도 12월엔 다수의 호재가 출연할 전망이어서 관심을 높일 필요가 있겠다. 12/8일 미국 3.7GHz 대역 280MHz 주파수 경매가 예정되어 있어 경매 종료 이후 버라이즌/AT&T로부터 5G 장비 수주 기대감이 높아질 것으로 보이며, 지난 8월 ..
2020.12.08