안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 5G 통신장비주의 흐름이 지지부진한 가운데 최근 공매도 영향으로 하락폭이 더욱 커졌죠. 이쪽에 투자하고 계신 분들은 희망고문이라도 당하는 느낌일 듯합니다. 이런 흐름은 언제까지 이어질까요? I. 통신장비 모멘텀 진단 통신장비 업황 점검: 실적 회복 시점 지연 중 미국 주파수 경매 종료 이후 모멘텀 상실 지속, 업황 회복 확인이 중요 연초 미국 주파수 경매를 전후로 글로벌 투자 회복과 삼성전자의 수주 기대감이 증폭됐다. 관련 서플라이체인의 수혜 확대에 대한 기대감으로 통신장비 업종 전반의 주가가 견조한 모습을 보였다. 그러나 시장에서 기대했던 AT&T와 T-mobile향 삼성전자의 수주 소식이 불발되면서 이후 삼성 서플라이체인 뿐만 아니라 통신장비 전반..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 최근 위성통신이 부각됨에 따라 5G에 대한 회의적인 시각이 느껴집니다. 정말 5G가 도태될 수도 있는 걸까요? IoT는 5G로 이루어질 것, 위성통신 경쟁 상대로 볼 수 없어 최근 일부 투자가들이 IoT 시장에서 위성통신의 부각 및 5G와의 경쟁 가능성을 주장한다. 하지만 5G가 위성 통신과 IoT 패권 다툼을 벌일 가능성은 현실적으로 희박하다. 기술적/제도적/사업 성공 가능성 측면에서 5G와 위성통신은 비교 불가이기 때문이다. 현재 위성을 보유한 국내 KT, 글로벌 위성/CATV/통신사업자들이 위성통신 사업에 적극적이지 않은 반면 일부 인터넷, 자동차 업체들이 위성통신에 대한 왜 관심을 표하는지 냉정하게 평가할 필요가 있다는 판단이다. IoT (In..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 통신은 그동안 5G에 대한 뚜렷한 성과가 없었고, 한계점이 있는 시장이었기에 소외받는 섹터 중 하나였죠. 다시 주목받을 시기가 다가온 걸까요? 1. 3월 통신서비스 업종 투자 매력도 ‘매우 높음’으로 유지 1) 통신서비스 업종 투자의견 비중확대로 유지 통신서비스 업종에 대한 투자의견을 비중확대로 유지한다. 그 이유는 1) 인당 트래픽 증가, 네트워크 기반 디바이스의 확산, IoT/차세대 미디어로의 진화에 따른 통신서비스 매출액 성장이 지속될 전망이고, 2) 정부의 마케팅 규제 정책, 통신사 마케팅 전략 변화 기조를 감안 시 구조적으로 통신사 매출액 대비 마케팅비용 비중의 하향 안정세가 지속될 것으로 예상되며, 3) 주파수 할당 가격 인하, 장기간에 걸..

(사진=pixabay) 매수/TP 12만원 유지, 주가 반등 시점 임박 판단 KMW에 대한 투자의견 매수, TP 12만원, 업종 내 최선호주를 유지한다. 연초부터 수출이 본격화되고 내수가 정상화되면서 재차 압도적인 실적 성과를 나타낼 것으로 판단되기 때문이다. 12월 주가 상승 재료 다수 출연 예상, 특히 미국 시장 주목 KMW의 경우 9월 초 삼성전자 버라이즌 대규모 5G 장비 수주 이후 최근 3개월간 아무 호재 없이 답답한 상황이 지속되고 있다. 하지만 아마도 12월엔 다수의 호재가 출연할 전망이어서 관심을 높일 필요가 있겠다. 12/8일 미국 3.7GHz 대역 280MHz 주파수 경매가 예정되어 있어 경매 종료 이후 버라이즌/AT&T로부터 5G 장비 수주 기대감이 높아질 것으로 보이며, 지난 8월 ..