리포트/통신ㆍ통신장비(15)
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(리포트 뜯어보기)[와이솔] 2022년 다시 도약 ~최고 매출, 수익성 회복
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [와이솔] 기업개요 동사는 2008년 6월 20일 설립됐으며, 2010년 9월 10일 코스닥시장에 상장됨. 자체 기술을 바탕으로 개발한 SAW필터, 듀플렉서, 블루투스모듈 등 RF솔루션 제품을 국내외 휴대폰 제조업체에게 공급하는 것을 주력사업으로 영위함. 해외에 4개(천진위성전자, WISOL HANOI, WISOL JAPAN, LEAD TECHNO), 국내 1개(플러스) 등 총 5개의 계열회사를 가지고 있음. 출처 : 에프앤가이드 투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 15,000원 유지 연결, 2021년 4분기 매출(917억원 10.7% yoy/-6.2% qoq)과 영업이익(38억원 12.2% yoy/50...
2022.02.25 -
(리포트 뜯어보기)[다보링크] XR/메타버스의 전제조건은 통신 인프라
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [다보링크] 기업개요 동사는 2000년 6월 설립되었으며, 유안타제6호스팩과 합병하여 2021년 8월 13일 코스닥 시장에 상장함. 국내에서 유일하게 Wi-Fi 제품과 솔루션을 통신사업자 시장과 기업/공공 시장에서 모두 공급하는 회사임. 주요 공급장비는 AP(Access Point, 유무선공유기), 다수의 AP들을 제어하는 AP컨트롤러, Home Gateway, VoIP Gateway 등이 있으며, 주력 제품인 AP는 3대 통신사업자에 공급함. 출처 : 에프앤가이드 I. 기업 개요 5G 만큼 중요한 Wi-Fi 6E AP 개발 업체 다보링크는 Wi-Fi 솔루션 시장 점유율 30% 이상을 확보한 통신장비 및 ..
2021.12.14 -
(리포트 뜯어보기)[서진시스템] 분기 사상 최고 실적 갱신 및 이익률 점진적 회복 전망
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [서진시스템] 기업개요 2007년 10월 30일 주식회사 서진시스템으로 설립됨. 영문으로는 'SEOJIN SYSTEM CO.,LTD' 이라고 표기함. 종속회사를 생산거점으로하여 베트남 공장 및 설비 투자를 통해 자동차부품 및 전기자동차 부품을 일부 양산하고 있으며, 추가적으로 개발 및 양산 준비중에 있음. 가전, 중공업 등의 신규 거래처 발굴 및 제품다각화를 통한 신규사업 진출을 확대할 계획임. 출처 : 에프앤가이드 레벨업 되고 있음을 증명하다 2021 년 3 분기 매출액 1,570 억원(YoY +82.3%), 영업이익 152 억원(흑자전환)을 기록하며 분기 사상 최고 실적을 다시 한번 갱신할 것으로 추정..
2021.10.06 -
(리포트 뜯어보기)[RFHIC] 실적 개선 본격화, 신성장 동력 드러나면서 주가 오를 것
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [RFHIC] 기업개요 동사는 무선 통신장비 시장에서 전량 수입 제품으로만 의존하였던 전력 증폭기를 국산화하고, 나아가 세계 최고의 제품을 만들겠다는 일념으로 설립되었음. 동사의 주력 제품에는 GaN 트랜지스터와 GaN 전력증폭기가 있으며 당사 전체 매출액의 90% 이상 차지하고 있음. 전력증폭기 기술은 무선통신장비의 사양을 결정하는 핵심 요소로서, 인공위성, 기상, 방위산업용 레이더 등 활용 범위가 다양함. 출처 : 에프앤가이드 매수/목표가 6만원 유지, 수급 개선되며 결국 주가 오를 것 RFHIC에 대한 투자의견 매수, 12개월 목표주가 6만원을 유지한다. 추천 사유는 1) 2분기 의미 있는 실적 턴어..
2021.07.28 -
(리포트 뜯어보기)[SK텔레콤] 활시위를 떠난 변화의 화살
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [SK텔레콤] 기업개요 동사의 사업은 이동전화, 무선데이터, 정보통신사업 등의 무선통신사업, 전화, 초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대서비스 등을 포함한 유선통신사업, 플랫폼 서비스, 인터넷포털 서비스 등의 기타사업으로 구분됨. 시장점유율은 무선통신사업(MVNO제외) 약 47%, 초고속인터넷부문은 약 29%, IPTV부문은 약 30% 수준임. 연결대상종속회사는 SK텔링크, 11번가 등을 포함한 48개임. 금년 중 지주회사와 존속회사로 분할할 예정. 출처 : 에프앤가이드 기업분할 일정과 액면분할 결정 SK텔레콤이 인적분할 요건과 일정을 확정하였다. 이미 언급된 대로 존속법인은 SK텔레콤이 주체가 된 사업회..
2021.06.17 -
(리포트 뜯어보기) 통신장비 - 구름 낀 날 해를 보려면
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 5G 통신장비주의 흐름이 지지부진한 가운데 최근 공매도 영향으로 하락폭이 더욱 커졌죠. 이쪽에 투자하고 계신 분들은 희망고문이라도 당하는 느낌일 듯합니다. 이런 흐름은 언제까지 이어질까요? I. 통신장비 모멘텀 진단 통신장비 업황 점검: 실적 회복 시점 지연 중 미국 주파수 경매 종료 이후 모멘텀 상실 지속, 업황 회복 확인이 중요 연초 미국 주파수 경매를 전후로 글로벌 투자 회복과 삼성전자의 수주 기대감이 증폭됐다. 관련 서플라이체인의 수혜 확대에 대한 기대감으로 통신장비 업종 전반의 주가가 견조한 모습을 보였다. 그러나 시장에서 기대했던 AT&T와 T-mobile향 삼성전자의 수주 소식이 불발되면서 이후 삼성 서플라이체인 뿐만 아니라 통신장비 전반..
2021.05.16 -
(리포트 뜯어보기)[KT] 1Q21 리뷰 : 여러 긍정적 신호 발생
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [KT] 기업개요 동사는 유무선 통합 국내 최대 통신사 및 디지털 플랫폼 기업으로, ICT, 금융사업, 위성방송서비스사업, 기타사업(콘텐츠, 부동산, 커머스업 등)을 영위하고 있음. 무선통신, 초고속인터넷, IPTV 등 핵심사업의 지속적인 성장과 함께, IDC, Cloud, AI/DX 등 B2B 성장사업에서도 성과를 창출하며 디지털 플랫폼 기업으로 변화하고 있음. 20년 말 연결 기준 ICT사업 매출이 전체 매출 중 78%로 가장 큰 비중을 차지함. 출처 : 에프앤가이드 연결 영업이익 4,442억원으로 컨센서스(3,866억원) 상회 연결 서비스수익은 5.23조원(+2.4% YoY), 영업이익은 4,442억..
2021.05.12 -
(리포트 뜯어보기)[머큐리] 저평가된 친환경 모빌리티 수혜주(ft. 이익 확장국면 본격화)
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [머큐리] 기업개요 정보통신장비(AP, 광케이블 등)를 개발, 생산, 판매하며 국내 3대 통신사업자를 대상으로 가정 내 단말장비의 제조, 공급을 주요 사업으로 영위. 통신용 광케이블을 유럽, 아프리카 등 해외시장에도 지속 판매 중이며 기존 유선전화 교환기를 IP화한 TDXAGW 및 군위성통신장비 사업을 수행함. 4차 산업혁명을 주도하게 될 핵심 인프라인 무선 5G와 10기가급 인터넷의 구축 확대에 따라 통신장비 수요가 확대될 것으로 전망됨. 출처 : 에프앤가이드 신규 사업 진출, 전기오토바이 배터리 공유/구독 서비스에 주목 머큐리는 3/22일 정기주총에서 전기오토바이 사업을 사업목적에 추가했다. 작년에는 ..
2021.03.26 -
(리포트 뜯어보기) 위성통신은 5G의 적수가 될 수 없습니다
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 최근 위성통신이 부각됨에 따라 5G에 대한 회의적인 시각이 느껴집니다. 정말 5G가 도태될 수도 있는 걸까요? IoT는 5G로 이루어질 것, 위성통신 경쟁 상대로 볼 수 없어 최근 일부 투자가들이 IoT 시장에서 위성통신의 부각 및 5G와의 경쟁 가능성을 주장한다. 하지만 5G가 위성 통신과 IoT 패권 다툼을 벌일 가능성은 현실적으로 희박하다. 기술적/제도적/사업 성공 가능성 측면에서 5G와 위성통신은 비교 불가이기 때문이다. 현재 위성을 보유한 국내 KT, 글로벌 위성/CATV/통신사업자들이 위성통신 사업에 적극적이지 않은 반면 일부 인터넷, 자동차 업체들이 위성통신에 대한 왜 관심을 표하는지 냉정하게 평가할 필요가 있다는 판단이다. IoT (In..
2021.03.21 -
(리포트 뜯어보기)[이노와이어리스] 드디어 스몰셀 시장 개화, 일본부터 의미 있는 시장 열릴 것
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [이노와이어리스] 기업개요 유무선 자동측정 및 제어 시스템 개발 및 제조 등을 영위할 목적으로 2000년에 설립되어 2005년 2월에 코스닥시장에 상장함. 지배회사와 연결실체는 통신용 시험/계측기 및 SmallCell 등의 개발,제조,판매 및 서비스를 주요 사업으로 영위하고 있음. 2020년 3분기말 기준 큐셀네트웍스 등 8개의 연결대상 종속회사를 보유하고 있으며 모두 비상장으로 국내를 비롯 일본, 영국, 미국 등에 분포되어 있음. 출처 : 에프앤가이드 매수/TP 9만원 유지, 스몰셀 수출 개시 가능성에 주목 이노와이어리스에 대한 투자의견 매수/12개월 목표가 9만 원을 유지한다. 또 KMW/다산네트웍스와..
2021.03.10