2021/09(30)
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(리포트 뜯어보기) 삼성그룹(반도체,디스플레이,바이오) 240조원 투자 분석
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 삼성이 3년간 240조를 투자한다고 밝혔죠? 관련해 삼성(반도체, 디스플레이, 바이오)의 전망에 대한 리포트입니다. I. 삼성전자 반도체 전망 반도체 3년간 총 190~200조원 투자 예상 1) 삼성그룹 3년간 240조원 투자 계획 삼성그룹이 반도체와 바이오 등 그룹의 전략 산업 육성을 위해서 3년간 총 240조원을 투자하기로 결정했다. 240조원 중에서 삼성전자의 투자 금액은 총 210~220조원, 이 중 반도체 부문에 총 190~200조원이 투자될 것으로 예상된다. 반도체 부문의 투자 금액을 세분화 하면, CapEx 110~120조원, R&D 40조원, M&A 등 기타 자금 40~50조원으로 구분될 것으로 추정한다. 삼성전자는 이번 투자를 통해 전..
2021.09.20 -
(리포트 뜯어보기) 유통/화장품(Overweight) - 리오프닝이 온다
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 위드(with) 코로나 시대의 리오프닝을 대비하며, 관련 업종(백화점, 편의점, 화장품)에 대해 살펴본 리포트입니다. 어떤 점을 주목해 봐야 할까요? Part I 리오프닝이 온다 리오프닝이 온다 리오프닝의 서막 사회적 거리두기 4단계에도 확진자수가 2,000명 가까이 이어지고 있다. 1차 확산 시기 일일 확진자수가 500여 명에 달하며 유동인구가 급감하고 생필품 사재기가 나타났던 때 보다, 현재 일일 확진자수는 4배에 달한다. 그럼에도 불구하고 아침마다 백화점에는 오픈런을 기다리는 고객들이 줄을 서있고, 일부 해수욕장의 방문객은 코로나19 유행이 없었던 2019년보다 증가한 곳도 있었다. 리오프닝 (Reopening) 경제활동 재개 오픈 런 (Open..
2021.09.19 -
(리포트 뜯어보기) 운송 - Supply Chain Maestro
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 컨테이너선과 벌크선 운임의 폭등세가 지속되고 있는 가운데 SCM(Supply Chain Management)에 대한 기업들의 인식 제고가 필요하며, 선제적인 선대 확보를 성공한 우리나라 해운업에 긍정적인 평가를 한 리포트입니다. Part I-1. [운송산업] 전문 SCM업체의 필요성 대두 전 세계 물류체인이 정체와 혼선을 빚으면서 기업들의 물류비 부담이 급증하고 있다. 산업의 종류∙규모를 막론하고 물류비가 수익성에 끼치는 영향의 중요성은 간과할 수 없다. SCM(Supply-Chain management)는 공급사슬(Supply-Chain) 내 모든 기업들의 물류비 최적화 달성을 가능하게 하는 개념이다. COVID-19는 SCM산업의 급성장을 이끌 기..
2021.09.18 -
(리포트 뜯어보기)[덱스터] 착실히 쌓아가는 비즈니스 견고함
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [덱스터] 기업개요 2011년 12월 설립되었으며 영화, CF, MV 등 모든 영상 전반의 시각특수효과(VFX)의 제공을 주요사업으로 영위하고 있음. 동사는 주로 국내 및 중국 영화제작, 드라마제작 시장을 목표로 하여 VFX 제작물을 납품하고 있음(국내 1위). 2018년 영화제작사 ‘덱스터픽쳐스’를 자회사로 설립하면서 영화제작 전반으로 사업영역이 확장됨. 국내외 영화제작 외에 수익성이 높은 테마파크, 드라마, 게임 등으로 VFX 매출 다변화 중임. 출처 : 에프앤가이드 광고 신사업 진출로 트랜스 미디어 비즈니스 전략 강화 지난 6월 뉴미디어 부문 전략 강화를 위해 협업관계를 구축한 크레마월드와이드에 대한..
2021.09.17 -
(리포트 뜯어보기)[SK] 글로벌 넘버1 첨단소재 기업으로 비상
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [SK] 기업개요 1991년 설립, 2009년 유가증권 상장. 2015년 8월 (구)SK주식회사를 흡수합병하고 사명을 SK C&C에서 SK주식회사로 변경하였으며, SK그룹의 지주사임. 주요 사업은 별도 재무제표 기준으로 자회사의 제반사업 내용을 관리하는 지주사업 및 IT서비스 등을 영위하는 사업부문으로 구분됨. 연결대상 종속회사는 SK이노베이션, SK텔레콤, SK네트웍스, SKC, SK머티리얼즈, SK바이오팜, SK E&S 등 총 339개사임. 출처 : 에프앤가이드 1. Valuation SK 의 목표주가를 365,000 원으로 상향한다. 자회사 지분가치 20.1 조원, 브랜드가치 2.9 조원, 자체사업 ..
2021.09.16 -
(리포트 뜯어보기)[신세계 I&C] 좋은데 더 좋아지는 성장가치주
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [신세계 I&C] 기업개요 동사는 1997년 4월 29일에 설립되었으며, 수익 발생 기준으로 IT서비스, IT유통, 플랫폼 등 3개의 사업부문을 운영하고 있음. 동사의 IT서비스는 크게 시스템 운영(SM)과 시스템 통합(SI), IBS로 구분되며, IT 유통부문은 IT관련 장비 및 솔루션 유통, 각종 디바이스 IT기기 유통으로 구분됨. 4차산업 분야 투자가 확대로 인해 기업들의 IT 지출액은 성장세를 이어갈 것으로 예상됨. 출처 : 에프앤가이드 II. 투자의견 및 가치평가 투자의견 매수, 목표주가 320,000원 제시 당사는 신세계I&C에 대해 투자의견 매수, 목표주가 320,000원을 제시하며 커버리지를..
2021.09.15 -
(리포트 뜯어보기)[토스(비바리퍼블리카)] 금융 최선의 금융플랫폼 투자대안
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [비바리퍼블리카] 기업개요 2015년 설립. 간편송금과 결제, 금융 상품 가입, 투자와 대출 서비스 등의 금융서비스를 제공 중이다. ※ 현재 IPO는 구체적으로 결정된 것이 없음. 비상장 거래소에서 거래 중. 토스의 사업구조 분석과 시사점 간편송금으로 출발해 금융플랫폼으로 성장 비바리퍼블리카는 2015년 간편송금 서비스인 ‘토스’앱을 출시하면서 본격적으로 금융업(핀테크)에 진출했다. 토스의 간편송금은 공인인증서 없이도 은행의 펌뱅킹망을 활용해 상대방의 계좌나 연락처로 송금할 수 있는 서비스이다. 지금은 대부분 은행이나 금융앱에서 일반화된 기술이지만 당시에는 높은 혁신성과 편의성으로 큰 인기를 누리며 단기간..
2021.09.14 -
(리포트 뜯어보기)[디아이씨] 부진의 흔적을 지우며 점차 선명해지는 방향성
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [디아이씨] 기업개요 동사는 자동차부품, 중장비(지게차, 굴삭기)부품, MOTORCYCLE 부품 등을 제조, 판매. 설립 초기 농기계부품을 주로 생산하였으나 연구개발과 다년간 축적된 기술을 바탕으로 생산품목을 자동차부품, 중장비부품, Motorcycle부품 분야로 점차 확대하며 국내 최고의 Gear Maker로 성장. 대표적 수출품인 Motorcycle용 고성능 Engine 및 Transmission은 대량 생산 체제를 갖추고 있음. 출처 : 에프앤가이드 2Q21 Review: 외형 성장 및 수익성 개선 지속 디아이씨의 2Q21 연결 실적은 매출액 1,610억원(+72.6%, 이하 YoY), 영업이익 10..
2021.09.13 -
(리포트 뜯어보기) 화학 - 심상치 않은 석탄가격 속 수혜 찾기
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 석탄 가격이 강세를 보이는 가운데 수혜를 찾아보자는 의견이시네요. 어떤 것들이 있을까요? Ⅰ. 심상치 않은 중국 석탄가격 중국 원료탄 FOB 톤당 $430 도달 2020 년 하반기 이후 상승세를 보여 오던 중국 석탄가격이 최근 더욱 심상치 않다. 2021 년 1 월만 하더라도 톤당 $200 수준이었던 CFR 기준 원료탄 가격이 2021 년 9 월 현재 톤당 $430 을 넘어서고 있다. 특히 7 월 들어서는 그동안 상대적으로 잠잠했던 호주 FOB 가격도 동반해서 빠르게 상승하는 모습이다. CFR (Cost & FReight, 운임 포함 조건) 물품이 선적항에서 본선의 난간을 통과할 때 매도인(Seller)이 인도하는 것을 뜻한다. 매도인이 지정된 목적항..
2021.09.12 -
(리포트 뜯어보기) 철강/금속 - 다시 관심을 가져야 하는 시기
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 중국의 수출 정책 변화, 탄소 배출 감축 기조와 관련해 작성된 리포트입니다. 우리나라 철강업에 어떤 영향을 미칠까요? I. 중국의 수출 정책 변화, 결과가 나타나고 있다. 철강제품 수출 증치세 폐지에 따라 수출가격 상승 중국의 증치세는 우리나라의 부가가치세와 유사한 개념으로 조세부담의 전가 여부에 따라 간접세로 분류할 수 있다. 부가가치세에 대해 간단하게 설명하면 다음과 같다. 재화의 가격(A) + 부가가치세(A*10%) = 소비자 부담 2021년 중국의 증치세(물품판매 등에 대한)는 13%이다. 수출 증치세는 수출하는 재화에 부과되는 세금이며 중국은 그동안 대내외 경제 상황에 따라 이 수출 증치세를 환급해주거나 환급률을 조정해왔다. 수출 증치세 환급..
2021.09.11