2021/04(30)
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(리포트 뜯어보기)[한화] 질산 증설은 지배구조 관련 우려를 제거할 수 있는 이벤트
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [한화] 기업개요 한화그룹의 지주회사 역할을 하고 있으며 한화생명, 한화에어로스페이스, 한화케미칼 등 계열사 지분 보유, 자체사업은 화약/방산/기계/무역 부문이 있음. 화약부문은 발파기술사업, 발파해체사업, 불꽃프로모션사업 등으로 사업영역을 확대, 방산부문은 정밀유도무기를 포함한 정밀타격 전 분야로 사업영역을 확대. 기계부문은 주요 산업별 핵심설비 개발 및 프로젝트 수행능력을 확보, 무역부문은 자체 영업권과 전문성을 보유한 사업의 확대. 출처 : 에프앤가이드 한화, 질산 생산 능력 연 52만t으로 증설 발표 한화는 2023년까지 총 1,900억원을 투자해 질산 생산능력을 12만t → 52만 t으로 증설한다..
2021.04.20 -
(리포트 뜯어보기)[롯데정밀화학] 셀룰로스 에테르만으로 현재 시총을 설명 가능하다
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [롯데정밀화학] 기업개요 1964년에 설립 된 동사는 2016년 2월 최대주주 변동에 따라 삼성정밀화학에서 롯데정밀화학으로 사명을 변경하고 롯데그룹의 계열회사로 편입됨. 주요 제품군은 정밀화학제품(메셀로스, 헤셀로스, 애니코트, ECH), 일반화학제품(가성소다, 염화메탄, 유록스), 전자재료제품(TMAC, 토너) 등이 있음. 친환경, 안전, 건강 관련 규제와 소비자 선호 변화 등의 메가 트렌드에 대응하여 스페셜티 케미칼 사업 확대를 신성장 전략으로 정립함. 출처 : 에프앤가이드 셀룰로스 에테르 기업가치, 경쟁사 대비 과도한 저평가 롯데정밀화학의 그린소재부문(셀룰로스 에테르) 사업가치를 좀 더 공격적으로 볼..
2021.04.19 -
(리포트 뜯어보기) KOSDAQ150 정기변경: 과거 주가 패턴 및 올해 예상 종목(Feat. 공매도 변수)
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 이번 정기변경은 2021년 6월 10일 실시할 예정(5월 말 편출입 종목 발표)입니다. 연구원님이 어떻게 예상하고 계시는지 확인해보며 투자에 도움이 되셨으면 합니다. 6월 KOSDAQ150 지수 정기변경 실시 한국거래소는 매년 2회(6월, 12월) KOSDAQ150 정기변경을 실시한다. 정기변경에서 편출입되는 종목들은 1)해당 지수를 추종하는 패시브 자금의 수급효과와 2)단기차익을 노리고 진입한 액티브 자금으로 인해 가격 변동성이 나타난다. 이에 따라 정기변경일이 다가오는 시점에 편입종목 매수, 편출종목 매도 전략을 통해 단기간 수익창출을 기대해 볼 수 있다. KOSDAQ150 한국거래소에서 2015년 7월 13일부터 발표한 코스닥시장의 주가지수. 코..
2021.04.18 -
(리포트 뜯어보기) 철강금속 - 탄소중립의 글로벌 트렌드에 편승한 중국 철강산업
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 중국이 탄소중립을 선언하며 자국 내 철강산업의 감축 또한 불가피할 전망입니다. 그에 따른 우리나라 반사이익이 가능할까요? Insight: 중국의 탄소중립과 철강산업의 대격변 1) 2021년 탄소배출 저감 분야 주목, 중장기 신재생 포함 복합적으로 관심 시진핑 주석의 ‘탄소 중립’ 선언은 중국 경제와 산업 그리고 정치와 안보 측면에서 매우 주동적이고 적극적인 중장기 전략이라고 판단한다. 우리는 글로벌 탄소 배출 총량의 29%(2위 미국 15%), 석탄 의존도가 62%에 달하는 중국경제가 ‘급브레이크’를 걸기 위한 가감법에 장기적으로 주목한다. 협의적으로 보면 ‘탄소 중립’ 목표는 제조업 입장에서 제 2의 ‘공급측개혁’으로도 볼 수 있다. ‘공급 측 개혁..
2021.04.17 -
(리포트 뜯어보기)[펄어비스] 붉은사막, 도깨비 공개 이벤트 & 검사 중국 판호 기대감
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [펄어비스] 기업개요 동사는 연결회사 기준으로 게임소프트웨어의 개발 및 퍼블리싱 사업 등을 영위하고 있으며 지배회사인 펄어비스는 게임소프트웨어 개발 및 공급업 등을 목적사업으로 하고 있음. 동사는 '검은사막' 및 '섀도우 아레나', '검은사막 모바일', '검은사막 콘솔', 'EVE Online'을 지역별로 직접 또는 퍼블리셔를 통해 서비스하고 있음. 2020년 4월 일본 지역 서비스를 직접 서비스로 전환하여 현지 유저들과의 소통을 강화함. 출처 : 에프앤가이드 1/5 액면분할 조건 반영하여 목표주가 단순 조정 1/5 액면분할 조건을 반영하여 목표주가는 9만원으로 조정하나 이는 단순 조정일뿐 종전 목표주가를..
2021.04.16 -
(리포트 뜯어보기)[호텔신라] 1분기 턴어라운드 예상
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [호텔신라] 기업개요 1973년 5월 설립된 동사는 TR부문, 호텔&레저부문으로 2개 사업부문을 영위하고 있음. 신라면세점은 시내 및 공항, 인터넷면세점 등의 영업 채널을 통해 향수, 화장품, 시계, 의류, 가방류 등 다양한 브랜드를 선보이고 있으며 루이비통, 에르메스, 샤넬 등 세계적인 명품 브랜드를 보유. 동남아 국가 중 방한 여행객 성장세가 두드러지는 베트남 여행객을 공략해 면세점과 호텔 시장을 다변화하기 위한 노력을 진행하고 있음. 출처 : 에프앤가이드 1분기 영업실적 흑자 전환 예상 호텔신라 1분기 실적은 턴어라운드에 성공할 것으로 예상한다. 비우호적인 영업환경 지속에도 불구하고 펀더멘탈 개선은 ..
2021.04.15 -
(리포트 뜯어보기)[금호석유] NB Latex에 올인한 회사가 아니다
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [금호석유] 기업개요 동사는 1976년 12월 10일에 설립되었으며, 1988년 1월 22일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장함. 합성고무, 합성수지, 정밀화학, 전자소재, 건자재, 에너지, 페놀유도체, 항만운영 등의 사업을 영위하고 있음. 합성고무산업은 천연고무와 유사한 성상을 지니는 합성고무상 물질 또는 고무상 탄성체가 될 수 있는 가소성 물질인 합성고무를 이용하여 타이어, 신발 등의 주원료를 생산하는 사업임. 출처 : 에프앤가이드 대만 Nantex Industry 대비 과도한 저평가 구간 화학 업종은 기본적으로 생산 규모와 원재료 통합이 경쟁력의 원천으로 작용한다. 대만 Nantex Industr..
2021.04.14 -
(리포트 뜯어보기)[보령제약] 항암제 사업의 성장성에 주목
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [보령제약] 기업개요 동사는 1963년 설립되어 의약품의 제조, 매매 및 소분업, 무역업, 무역대리업, 부동산 매매 및 임대업 등을 영위하고 있음. 의약품의 제조, 매매 및 소분업, 원료의약품, 의약부외품 등의 제조, 매매 및 소분업 등을 영위함으로써 의약품 및 생명공학과 관련한 제품을 제공함. 스토가, 뮤코미스트, 메이액트, 맥스핌, 부스파, 메게이스 등은 라이선스 인을 통해 들여온 당사의 대표 전략품목임. 출처 : 에프앤가이드 전문의약품 사업부 성장세 지속 보령제약의 ETC사업부의 성장세가 지속되고 있다. ETC사업부의 매출 비중은 2017년 63%에서 2018년 69%, 2019년 70%로 증가하며 ..
2021.04.13 -
(리포트 뜯어보기)[현대제철] 'E'와 'S'의 변화가 예상되는 2021년
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [현대제철] 기업개요 지배회사와 연결종속회사는 당분기말 현재 철강영업부문(판재, 봉형강, 중기계 등) 및 기타영업부문(반제품, 부산물 등)을 영위하고 있음. 고로 부문에서는 현대자동차그룹 내 공동 연구개발을 진행하는 한편 2013년 말 현대하이스코 냉연사업 부문을 분할합병하여 자동차용 강판에 특화된 전문 기업으로 변모함. 매출은 판재 51.63%, 봉형강 33.79%, 반제품, 부산물 외 6.98% 등으로 이루어져 있음. 출처 : 에프앤가이드 ESG 중 ‘E’ 및 ‘S’와 관련된 주요 지표 점검 본 자료는 현대제철의 ESG를 수치화하여 평가하는 자료는 아니다. 해당 기업의 ESG 중 ‘E’ 및 ‘S’ 에서..
2021.04.12 -
(리포트 뜯어보기) 정유 (Neutral) - 증설, 폐쇄, 그리고 항공유
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 2016~18년 황금기를 맞이하며 대규모 증설을 예고했던 정유사들이 전기차 보급, 탄소 중립 정책 등으로 때아닌 뭇매를 맞고 있습니다. 정유사들의 미래는 어떻게 흘러갈까요? 1. 2022~23 년 전망: 증설 vs 폐쇄 1) 2022~23 년, 대규모 증설 예정 정유사들의 대규모 증설은 2018년부터 시작되었는데, 이는 정유사들이 2016~18년에 황금기를 경험했기 때문이다. 당시 유가 회복/상승 외에도, 직전년도(2015~17년) 정유 제품의 수요 증가율이 CAGR +1.7%로 직전 10년 평균치 +0.6% 대비 높았다. 해외 정유사들은 대부분 복합 에너지(시추+정제) 기업으로, 유가 상승 및 시황 개선에 큰 자신감을 얻어 평소보다 많은 신규 증설을..
2021.04.11