리포트/자동차(23)
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(리포트 뜯어보기)[만도] ADAS 사업부를 물적분할 계획
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [만도] 기업개요 동사는 2014년 한라홀딩스의 자동차부품 제조ㆍ판매업 부문이 인적분할되어 설립되었으며, 2014년 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장함. 동사는 자동차 제동장치, 조향장치, 현가장치 등을 생산하는 자동차 샤시부품 전문 제조회사임. 주요 매출처는 현대자동차, 기아자동차 및 현대모비스, 현대위아이며 이에 대한 매출액은 2019년 기준, 약 59%를 차지하며, 북미거점 OEM에서 19% 비중 차지함. 출처 : 에프앤가이드 ADAS 사업부를 만도모빌리티솔루션즈로 물적분할. 지분율 100% 만도는 6월 9일 공시를 통해 회사분할결정을 발표했다. 존속법인을 만도로 하고, ADAS 사업부를분할하여 ..
2021.06.10 -
(리포트 뜯어보기)[한국타이어앤테크놀로지] 1Q 상회. 믹스 개선과 판관비 절감. 목표주가 상향
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [한국타이어앤테크놀로지] 기업개요 동사는 타이어를 제조/판매 등을 하는 타이어 부문과 타이어를 제외한 일반기계/금형/제조/판매를 하는 기타 사업부문으로 구성되어 있는 Global Tire 기업임. 동사의 시장점유율은 국내 30%~40%로 파악되며, 3개년간 3사 점유율 90% 내외로 과점시장을 형성하고 있음. 본사를 거점으로 한국과 미주, 구주, 중국에 총 6개의 지역본부를 갖추고 있으며 5개국에 걸쳐 8개의 타이어 생산공장이 있음. 출처 : 에프앤가이드 원가 부담을 판가 인상과 믹스 개선으로 극복할 것 한국타이어앤테크놀로지에 대한 투자의견 BUY를 유지한 가운데, 실적추정 상향(2021년 추정 EPS +..
2021.05.04 -
(리포트 뜯어보기)[현대모비스] 중장기 Transformation 전략 발표 후기
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [현대모비스] 기업개요 동사는 1977년 6월 설립되었으며, 1989년 9월 5일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였음. 고무용 도료 기술로 출발해 폴리우레탄 수지 및 전자, 자동차, 생명과학 등에 사용되는 다양한 정밀화학제품을 생산 및 판매하는 것을 목적사업으로 함. A/S부품 사업을 영위함. A/S용 부품사업은 부품의 책임공급을 위한 물류센터 등의 대단위 인프라 구축과 244개 차종, 270만 품목을 관리함. 출처 : 에프앤가이드 투자포인트 및 결론 - 현대모비스는 지난 4/1 애널리스트 대상 미래 지속 가능한 성장을 위한 중장기 Transformation 전략을 공개. 도심 공유형 모빌리티 콘셉..
2021.04.02 -
(리포트 뜯어보기)[코프라] 차량 경량화 확대에 따른 수요 증가 지속
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [코프라] 기업개요 동사는 고기능성 폴리머 칩 제조 판매를 목적으로 설립되었으며 자동차 경량화에 이용되는 플라스틱 컴파운드를 생산하는 기업임. 주요 제품 등에는 주요 원재료 Base(PA6, PA66, PP 및 기타)에 Filler(GF, MF 등)와 (원재료 비율 95%) 첨가제(1~5%)를 중합하여 제품을 생산. 자동차 연료효율을 높이는 방법 중 하나로 부품들을 고기능성 폴리머로 대체하는 것이 대안이 될 수 있어 동사의 업황은 긍정적임. 출처 : 에프앤가이드 고기능성 폴리머 소재업체 ㈜코프라는 고기능성 폴리머 소재업체로 주요 원재료(PA6, PA66, PP 등)에 Filler(GF, MF 등), 첨가제..
2021.04.01 -
(리포트 뜯어보기) 폭스바겐 배터리 전략의 시사점
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 폭스바겐의 전략 발표가 있었죠? 요즘 전기차 섹터는 시장에서 관심이 약간 시들해지긴 했지만, 장기적으로 성장할 시장이 분명하기에 해외 자동차 메이커의 발표도 주목할 필요는 있다고 여겨집니다. 통합 배터리 개발과 내재화 확대. 30~50% 비용 절감 폭스바겐은 3월 15일 파워데이(VW Power Day)를 통해 전기차 배터리에 대한 생산/원가 전략을 발표했는데, 핵심내용은 다음과 같다. 1) 각형으로 추정되는 통합 배터리셀을 개발해 2023년부터 적용하여 2030년에는 자사 전기차의 80%에 적용할 예정이고, 2) 배터리 제조원가를 엔트리/볼륨 모델에서 각각 50%/30%까지 절감하는 것을 목표하고 있다. 50% 절감의 단계별 비율은 셀디자인/생산공정..
2021.03.20 -
(리포트 뜯어보기) 자동차 vs IT 빅테크 ‘백년전쟁’의 서막!
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 전 세계 전기차 시장의 현재 진행 상황 그리고 앞으로의 전망에 대해 분석한 산업 리포트입니다. 과연 기존 자동차 업체와 IT 빅 테크 기업 중 어느 쪽이 더 유리할까요? Ⅰ. IT 빅테크 기업의 자동차 산업 진입 1. 2021 년 초, 애플카 이슈로 시끄러웠던 자동차 산업 2021년 연초부터 애플이 현대/기아차와 협업하여 자동차 산업에 진출한다는 소식으로 업계가 시끄러웠다. 지난 21년 2월 8일 ‘애플카 협업설’이 돌던 현대/기아차가 관련 협의를 진행하지 않고 있다고 공식 발표해 시장이 매우 당황했다. 애플과 현대차그룹의 협업이 막바지에 달했다는 외신 보도가 잇달았지만, 협력사에 가혹할 정도로 비밀 유지를 요구하는 애플 특유의 신비주의가 발목을 잡은..
2021.02.28 -
(리포트 뜯어보기) 기아 CEO 인베스터 데이: 전기차, 모빌리티 대변혁의 원년
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 2월 9일에 있었던 기아 CEO 인베스터 데이 관련 리포트를 소개합니다. EV, PBV, 모빌리티 서비스가 기아차의 미래 먹거리 전일 기아차는 2021년 CEO 인베스터 데이를 개최해 올해 영업 목표 및 중장기 사업 계획에 대해 밝힘. 기아차는 올해 로고 교체, 사명 변경 등 모빌리티 기업으로 거듭나기 위한 쇄신 작업을 강도 높게 추진하고 있음. 새로운 기아는 단순한 차량 제조사가 아니라 전기차(EV), 목적기반차량(PBV), 모빌리티 서비스를 핵심 비즈니스 영역으로 갖는 혁신 기업으로 거듭날 계획임 전기차(친환경차) 목표: 기아차는 2026년까지 총 11종의 전기차 라인업을 구축해 총 판매의 29%에 해당하는 연 116만 대(EV PHEV 8만 대,..
2021.02.14 -
(리포트 뜯어보기)[현대위아] 시장이 기다려 온 순간
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [현대위아] 기업개요 동사의 사업은 자동차 부품과 기계 사업으로 구분되며, 자동차 부품은 엔진, 구동부품, 친환경 부품으로 구성. 기계사업 부문은 공작기계 사업과 특수 사업으로 운용되고 있음. 부품 사업은 엔진, 4WD(PTU, ATC, e-LSD 등), 등속조인트 등을 주력 사업으로 영위 중. 최근 친환경차량 용 부품인 열관리시스템과 수소차 부품 공기압축기 등의 개발에 나섰음. 기계 부문에서는 스마트팩토리, 협동 로봇 등으로 점유율 확대에 나서고 있음. 출처 : 에프앤가이드 E-GMP 열관리모듈 수주, 드디어 신사업 본격화 전일 언론 보도를 통해 현대위아는 신규사업인 구동장치 열관리 모듈을 수주했음을 공..
2021.01.20 -
(리포트 뜯어보기)[센트랄모텍] 고생 끝, 이제 좋아질 일만 남았다.
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [센트랄모텍] 기업개요 자동차 부품 중 구동장치 및 현가장치를 생산하여 완성차 업체에 납품하는 사업을 영위 중이며 신규 사업으로 볼스크류 등을 발굴하여 사업화하고 있음. 동사가 국내 최초로 개발한 알루미늄 컨트롤 암은 국내 최대 규모의 생산시설을 확보하고 있으며, 현대차그룹 외에도 관계사를 통해 해외 완성차 업체에 납품 중. 울산, 밀양, 서산 3곳의 생산공장과 종속회사인 센트랄디티에스의 대구 공장에서 생산활동을 진행하고 있음. 출처 : 에프앤가이드 2021년 ‘볼스크류’와 ‘컨트롤암’ 이 이끈다. 국내 유일 볼스크류 생산업체로 국산화 진행 중 2021년 센트랄모텍의 실적을 이끌 사업부문 중 하나는 신규사..
2021.01.12 -
(리포트 뜯어보기) 자동차 - 애플, 현대차 애플카 협업설의 시사점
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 요즘 뜨거운 관심을 받고 있는 애플-현대차 협업 리포트입니다. 대부분의 리포트가 현대차에 초점이 맞추어져 있지만, 이 리포트에선 애플에 관한 비중이 많아 다른 시각에서 바라보는 점이 도움이 될 것 같아 공유드립니다. 애플의 자동차 산업 진출 비전 1월 8일 애플과 현대차가 애플카를 공동 개발한다는 언론 보도가 있었다. 현대차는 다수의 기업으로부터 자율주행 전기차 관련 공동 개발 협력을 요청받고 있으나, 협의 초기 단계로 결정된 바는 없다고 밝혔다. 당일 현대차그룹(현대차 +19.4%, 기아차 +8.4%, 현대모비스 +18.1%, 현대위아 +21.3%) 및 부품주도 (한온시스템 12.8%, 만도 14.3%, 에스엘 +15.3%, S&T모티브 +10.9%..
2021.01.11