안녕하세요. 😊 반도체 산업 리포트입니다. 용어가 어려울 수도 있으나 최대한 풀어놨으니 부담 없이 다가와보세요. 국내 언론 보도에 의하면 삼성전자는 미국의 GPU 공급사 엔비디아의 파운드리 위탁생산 물량을 추가 수주했다. 뉴스에 언급된 제품은 Ampere GPU 중에서 GeForce RTX30 시리즈이다. 12 월 17 일 오후에 관련 뉴스가 알려진 이후 뉴욕증시의 주가 반응은 TSMC ADR -0.8%, 엔비디아 +0.8%였다. GPU (Graphics Processing Unit) 컴퓨터 그래픽을 처리하는 장치로, 그래픽 카드를 구성하는 가장 중요한 핵심 요소입니다. 그 다음으로 중요한 요소는 GPU 외부에 탑재된 그래픽 메모리(DRAM)입니다. 엔비디아 (NVIDIA) 미국의 컴퓨터 GPU 설계 회..

안녕하세요 😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. 기업개요 동사의 주요 사업 부문은 수동소자를 생산/판매하는 컴포넌트솔루션 사업부문, 카메라모듈, 통신모듈을 생산/판매하는 모듈솔루션 사업부문, 반도체패키지기판, 경연성인쇄회로기판을 생산/판매하는 기판솔루션 사업부문임. 2020년 3분기 매출액은 컴포넌트 솔루션 부문 42%, 모듈솔루션 부문 39%, 기판솔루션 부문 19% 등으로 구성됨. 컴포넌트솔루션 사업은 수동소자 사업으로서 주요 제품은 MLCC, Inductor 등이 있음. ⓒ 에프앤가이드 투자의견 ‘매수(BUY)’ 유지, 목표주가 220,000원 상향(19%) 삼성전기의 목표주가를 220,000원(2021년 주당순이익 X 목표 P/E 22배, P/B 2.6배 적용) 상향(투자의견 매수(B..

안녕하세요😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. 기업개요 국내 1위 인터넷 검색 포털 '네이버'와 글로벌 모바일 메신저 '라인' 등을 서비스함. 이런 다양한 인터넷 서비스를 기반으로 광고, 쇼핑, 간편결제, 클라우드, 콘텐츠 등 다양한 사업을 영위함. 글로벌 모바일 사비스 업체 라인과 전자금융업체 네이버파이낸셜, 콘텐츠 서비스 업체 네이버웹툰 등을 연결대상 종속회사로 보유함. 매출은 광고 8.8%, 비즈니스 플랫폼 42%, IT 플랫폼 9%, 콘텐츠 서비스 3.7% 등으로 구성됨. ⓒ 에프앤가이드 전일 일본 자회사 증자 공시의 의미: 야후와 합가 준비가 끝난 라인 전일 장 종료 후 동사가 일본 완전자회사 네이버제이허브에 7,791억 원을 단독 추가 출자하기로 공시했으며, 17일 자 취득 예정으..

안녕하세요 :) 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. 기업개요 동사는 첨단 IT산업의 핵심부품인 FPCB와 그 응용부품을 전문적으로 제조, 공급하는 회사로 전문 FPCB 벤처 기업임. FPCB 제품의 주요 목표시장은 스마트폰, OLDE, LCD 모듈, 카메라모듈, 가전용 TV, 전장부품 등을 생산하는 세트 메이커임. 고객의 대부분은 삼성전자, LG전자, 삼성디스플레이등 국내 대형 IT제조업체들이며 또한 일본과 중국 등지로 해외 고객 확보에 전력을 다하고 있음. 출처 : 에프앤가이드 부진의 이유 동사 주가는 YTD 로 -3.4%에 그치고 있다. 이처럼 부진한 주가에는 다음과 같은 우려가 반영되어있는 것으로 판단된다. YTD (Year To Date) 연초 대비 증감율. 올해 연초부터 발표시점까지의..

안녕하세요 :) 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. 기업개요 LG그룹 계열사로 무선, 스마트홈, 기업서비스 시장의 통신 사업을 영위함. 엘지헬로비전, 아인텔레서비스, 씨에스리더 등 10개 회사를 연결대상 종속회사로 보유함. 2020년 2분기 기준 동사 국내 시장 점유율은 무선서비스 22.8%, 초고속인터넷 19.9%, IPTV 25.4% 등으로 추산됨. 서비스 수익 중 무선서비스 비중은 60%, 스마트홈 21%, 기업인프라 15%, 전화 서비스 수익은 5%임. 출처 : 에프앤가이드 매수/TP 18,000원 유지, 인내의 시기, 결국은 주가 오를 것 LG U+에 대해 투자의견 매수/TP 18,000원을 유지한다. 화웨이 리스크에 대한 회사 측의 뚜렷한 해명이 부족한 관계로 주가 약세 가 지속되고..

안녕하세요 :) 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. ㆍ 기업개요 FILA의 국내 브랜드 사업을 위해 1991년 설립되었으며, 2007년 글로벌 상표권을 인수하였고 2020년 1월 물적분할을 통해 지주회사로 변경됨. 2020년 1월 물적분할을 통해 존속법인 휠라 홀딩스와 국내 브랜드 사업을 담당하는 신설법인 휠라코리아로 분할되었음. 현재 휠라홀딩스는 글로벌 FILA 브랜드의 지주회사 역할을 하고 있으며 계열회사의 경영자문과 투자사업, 기타부대사업 등을 주요 사업으로 영위하고 있음. 출처 : 에프앤가이드 내년 실적 개선이 밸류 상승을 이끌 듯 올해 동사는 K-IFRS 연결기준 매출액 31,061 억 원(YoY -10.0%), 영업이익 3,613 억 원(YoY -23.2%)으로 예상되면서 실적이 부..

- 미국 현지 생산기지 구축을 통해 미국 풍력 타워 수요 증가에 대응할 것 - 2025 년 기준 14 억 달러(약 1.5 조원) 규모 매출액 달성이 가능한 설비에 투자할 예정 - 설비투자 지역과 형태는 공개되지 않았지만, 빠른 투자 집행을 예상 - 미국에서 생산을 하게 되면서 반덤핑 관세 우려는 해소되고, ASP 증가에도 기여 - 풍력 시장은 코로나 19 상황에도 매우 회복력이 강한 모습을 보여 - 2020 년 글로벌 풍력 설치량은 코로나 19 발생 이전 전망에 6% 못 미치는 71GW로 전망되는데, 강한 시장 회복력에 힘입어 씨에스윈드도 글로벌 고객사와 장기 성장할 것으로 판단 반덤핑 관세 (Anti-Dumping Duty) 외국의 물품이 정상가격이하로 수입되어 국내산업이 실질적인 피해를 받거나 받을 ..

2021년 매출, 영업이익 급증 동사의 2021년 매출과 영업이익은 각각 2,246억 원, 487억 원으로 올 해대비 48%, 72% 급증할 것으로 예상된다. F 전해질이 720톤에서 1천 톤으로 증설되어 내년 하반기부터 가동된다. P 전해질은 540톤에서 내년 상반기까지 1,460톤이 증설되어 총 2천 톤이 내년 하반기부터 매출이 본격화된다. 이 외 D-2 전해질 300톤 신설, B 전해질 400톤 증설 등까지 추가되어 천보의 배터리 전해질 생산능력은 올 해 1,560톤에서 2021년 4,000톤으로 확장된다. 전해질 전해액을 구성하는 핵심 물질로서 이차전지의 양극 및 음극에서 이온의 삽입 또는 탈리에 필요한 이온(Li+) 을 운송하는 매개 체(매질) 역할과 충·방전 효율을 개선을 하는 물질 . (성상..

총평: 영업이익 가이던스보다 중요한 내용들 본격 공개 2018년을 시작으로 한 현대차의 3번째 CEO Investor Day 가 전일 개최되었다. 완성차 기업가치를 판가름하는 가장 중요한 재무지표 중 하나인 영업이익률 가이던스는 소폭 조정되었으나, 컨퍼런스 콜을 통해 자율주행/전기차 배터리/수소차 등 핵심 사업의 진행사항에 있어서는 의미 있는 성과가 나타나고 있음이 공유되었다. 영업이익률은 2022 년 기준 기존 7%에서 5.5%로 하향 조정되었는데, 기존 2025 년의 영업이익률 목표는 8%로 그대로 유지되었다. 2022 년 전망치 감소의 배경은 해당 연도 글로벌 산업수요가 기존 9,575 만대에서 8,247 만대로 조정되며 나타난 것으로 보인다. 한편 회사는 2022 년 이후부터 나타나는 수익성 개선..

매수 투자의견 유지. 목표주가 29,000 원으로 상향 동사 3Q20 실적은 당초 예상을 대폭 하회했으나 이는 기존 수주의 매출 반영이 4Q20 이후로 상당 부분 연기된 영향이 크다. 따라서 동사 4Q20 매출은 전분기 대비 384% 증가하는 731 억원을 기록하고 영업이익도 11 억원 적자에서 155 억원의 흑자로 전환될 전망이다. 단 동사의 CY21 실적에 대한 눈높이는 하향 조정될 필요가 있는 것으로 보인다. 동사 최대 고객사인 SK 하이닉스의 CY21 투자가 현재 상황에서는 CY20 에 이어 매우 보수적일 것으로 알려져 있기 때문이다. 물론 당사는 모든 반도체 Up-cycle 에서 나타났듯이 업황과 실적의 개선이 본격화될 2H21 부터 반도체 업체들의 투자가 크게 증가하기 시작할 가능성이 매우 높..