안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 중장기적인 시각으로 글로벌 빅테크 업체들이 생각하는 미래와 한국 디스플레이 업체들이 할 수 있는 역할들을 분석한 리포트입니다. 디스플레이 업종 투자에 도움이 될 듯하네요. Part I 투자의견 Neutral 제시 투자의견 Neutral 제시 디스플레이 업종에 대한 투자의견 Neutral을 제시하며 커버리지를 개시한다. 최근 주가 조정으로 밸류에이션 메리트가 다소 증가하였으나, 3Q21부터 패널가격이 TV 부분부터 하락하기 시작했고, 이로 인해 대형 디스플레이 업체들의 수익성이 3Q21 고점을 형성할 것이기 때문이다. Neutral (중립) 커버리지 (coverage) 애널리스트가 특정 종목에 대한 분석 보고서를 발행하고, 지속 발행할 예정. 밸류에이션..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 스마트폰 성장 둔화되는 가운데 카메라 모듈과 폴더블 관련 업체를 주목하고 계시네요. 갤럭시 Z 폴드3, 갤럭시 z플립3 가 공개되며 스마트폰이 다시 주목받는 듯한 분위기인데 관련해 투자 아이디어를 얻어가셨으면 좋겠네요. I. 모바일 부품 투자전략 >>> 스마트폰 시장 점검 스마트폰 시장 성장 둔화 전 세계적으로 스마트폰이 본격적으로 보급되기 시작한 2010년 전년 대비 75% 성장한 이후 스마트폰 시장 성장은 꾸준히 둔화되고 있다. 2017년 글로벌 스마트폰 출하량 15.7억대를 기록한 이후로는 2018년 15.1억대, 2019년 14.8억대로 각각 전년대비 -4%, -2% 감소하며 스마트폰이 선보인 2000년대 후반 이후 처음으로 역 성장을 기록하기..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [LG 디스플레이] 기업개요 동사는 TFT-LCD 및 OLED 등의 기술을 활용한 Display 관련 제품을 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있으며, Display 단일 사업부문으로 구성되어 있음. 대부분의 제품을 해외로 판매하고 있으며, 플렉서블 OLED 스마트폰, Wearable용 원형 OLED 패널 등을 출시하고 있음. 파주와 구미에 TFT-LCD 및 OLED 공장과 연구소를 보유하고 있으며, 미주, 유럽 및 아시아에 해외 현지법인을 두고 있음. 출처 : 에프앤가이드 계절적 성수기인 하반기 실적 개선세 지속될 전망 동사 2Q21 실적은 매출액 6.97 조원(YoY: +31%, QoQ: +1%), 영업..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [삼성전자] 기업개요 한국 및 CE, IM부문 해외 9개 지역총괄과 DS부문 해외 5개 지역총괄, Harman 등 241개의 종속기업으로 구성된 글로벌 전자기업임. 세트사업에는 TV, 냉장고 등을 생산하는 CE부문과 스마트폰, 네트워크시스템, 컴퓨터 등을 생산하는 IM부문이 있음. 부품사업(DS부문)에서는 D램, 낸드 플래쉬, 모바일AP 등의 제품을 생산하는 반도체 사업과 TFT-LCD 및 OLED 디스플레이 패널을 생산하는 DP사업으로 구성됨. 출처 : 에프앤가이드 2021년 2분기 매출액은 58조 7,550억원으로 예상 삼성전자의 2021년 2분기 매출액은 1분기 대비 10.1% 감소한 58조 7,55..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 하반기 메모리반도체, 파운드리, 2차전지 등 폭넓게 짚어주셨네요. 2차전지 소재기업 중 추천주도 소개하셨으니 참고 바랍니다. 하반기 메모리반도체 전망 2Q21~3Q21 메모리반도체 가격 전망 단기적으로 메모리반도체 가격 모멘텀은 기존 예상을 상회할 것으로 전망된다. 2Q21 DRAM Blended ASP 는 +15%로 가격 상승 모멘텀이 부각될 것으로 예상되고, 3Q21에도 +15% 내외의 가격 상승이 예상된다. 불과 2개월 전만해도 3Q21 가격 상승 폭은 10% 미만으로 전망됐지만 최근 상향 조정되고 있는 추세다. 2Q21 (Q = Quarter, 분기) 2021년 2분기 DRAM (Dynamic random-access memory, 디램, 동적..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [덕산네오룩스] 기업개요 동사는 전자부품 제조업을 주 업종으로 2014년 12월 31일 설립하여, 2015년 2월 6일 코스닥시장에 재상장됨. 2014년 12월 30일을 분할기일로 하여 덕산하이메탈의 AMOLED 유기물 재료 및 반도체 공정용 화학제품을 제조/판매하는 화학소재사업부문을 덕산네오룩스로 분할 재상장함. OLED 핵심 구성요소인 유기재료를 생산하는 회사이며, 현재 주력으로는 HTL과 R Prime, Red Host를 납품 중임. 출처 : 에프앤가이드 OLED Again 2017? 오히려 지금이 모든 면에서 절대적으로 좋다 2021, 2022 년 전세계 OLED 소재 수요가 큰 폭의 성장세를 나타..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [포인트모바일] 기업개요 동사는 2006년 7월에 설립되었으며, 산업용 PDA 및 주변기기 개발·제조·생산을 주요 사업으로 영위하고 있음. ODM 업체를 통해 쌓은 제품 개발 노하우를 바탕으로 자사브랜드 제품을 출시하였으며, 2019년에는 전체 매출의 53%를 자체 브랜드로 달성하였음. 2020년 7월 Amazon과 WPA(warrant Purchase Agreement)계약을 체결하였음. 출처 : 에프앤가이드 소프트웨어 주력의 산업용 단말기 전문업체 포인트모바일은 산업용 개인 휴대정보 단말기를 전문으로 하는 업체이다. 산업용 단말기는 바코드 또는 RFID가 적용되는 모든 상품과 산업에 사용되고 있으며 상..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [솔루엠] 기업개요 동사는 전자기기 부품의 연구 및 개발을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 본사에서 보유하고 있는 개발기술 및 지적재산권을 기반으로 하여 해외 종속회사(중국 동관 및 베트남 하노이)를 통하여 주요 제품의 생산을 수행. 동사의 사업부문은 TV용 파워모듈/3in1보드, 모바일용 아답터 등을 생산/판매하는 전자부품 사업부문과 ESL, IoT 등을 생산/판매하는 ICT 사업부문으로 구성됨. 출처 : 에프앤가이드 전자부품, ESL 전문 제조업체 솔루엠은 2015년 삼성전기 디지털모듈(DM) 사업부에서 분사 설립된 회사다. 설립 초기에는 삼성전기에서 스핀오프 한 파워모듈로 사업을 시작했고, 이후 ES..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 스마트폰, MLCC, 패키지판을 짚어본 리포트입니다. 최근 반도체 부족과 맞물리며 혼조세를 보이는 느낌인데 연구원님은 어떻게 생각하시는지 참고해보는 것도 좋을 듯합니다. 1. 스마트폰 출하량 전년대비 6% 증가로 하향 조정 1) 반도체 공급 부족으로 2분기 부진할 것으로 예상 2021년 글로벌 스마트폰 출하량 전망을 전년대비 6% 증가한 14.07억대로 하향한다. 작년 11월에는 코로나19 이후의 기저효과와 5G 인프라 구축 및 단말기 교체 수요를 기대해 14.8억대로 전망한 바 있다. 기존대비 출하량을 5% 하향하는 이유는 1) 반도체 공급 부족으로 인해 21년 2분기 출하량을 보수적으로 가정했고, 2) 인도 코로나19 재확산을 반영했기 때문이다. ..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [쿠쿠홈시스] 기업개요 동사는 인적분할로 설립된 신설회사로 2018년 1월 재상장하였으며 분할 전 회사인 쿠쿠홀딩스가 영위하던 사업 중 생활가전 제조 및 렌탈사업을 영위. 주력 부문인 생활가전렌탈은 개인고객을 대상으로 하고 있으며 주요 품목은 정수기, 비데, 공기청정기 등이며 전기레인지, 안마의자, 매트리스 등으로 영역 확대 중. 정수기 렌탈사업은 브랜드 파워, 렌탈 자체 운영조구축, 전국단위 렌탈 유통네트워크 구성하여 정수기 시장점유율 2위권 유지중. 출처 : 에프앤가이드 I. 산업 분석 2020 년 렌탈시장, 고가/중저가 시장 모두 성장한 한 해 2020년 국내 렌탈 시장은 계정수 증가에 따른 구조적 ..