2021/05(31)
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(리포트 뜯어보기)[효성중공업] 좋아질 일만 남았다
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [효성중공업] 기업개요 동사는 효성의 중공업 및 건설사업부문이 인적분할되어 설립되었으며 2018년 7월 재상장함. 전력산업의 핵심 설비인 변압기, 차단기와 산업 생산설비 등에 필요한 전동기, 기어 등을 생산·판매하고 있으며, 그린에너지인 풍력발전 사업도 육성하고 있음. 중공업 중 전력사업부문 중 국내 송배전 사업부문에서 독보적인 지위를 차지하고 있으며 해외시장에서도 품질경쟁력을 인정받고 있음. 출처 : 에프앤가이드 투자의견 매수(BUY), 목표주가 85,000원 유지 - 목표주가는 2021E EPS 6,418원에 타깃 PER 13배를 적용(기존 2021E EPS 6,059원에 타깃 PER 14배를 적용) ..
2021.05.21 -
(리포트 뜯어보기)[롯데관광개발] 분기 BEP 매출레벨, 우려만큼 높지 않은 듯
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [롯데관광개발] 기업개요 동사는 국내여행을 시작으로 74년 해외여행 시장에 진출해 해외여행사업본부, 크루즈사업본부, 국내여행 대리점, 여행사와의 업무협력을 통한 영업활동을 통해 시장 점유 확대 중임. 패키지상품을 비롯해 법인영업, 크루즈, 자유/맞춤여행 등의 전문상품과 항공권, 유학/어학연수 등 다양한 형태의 상품을 판매함. 국내 여행부문은 일반패키지상품 뿐만 아니라 지자체와 협업하여 특화된 상품 출시로 재래시장 및 지역경제 활성화에 동참 중임. 출처 : 에프앤가이드 제주드림타워, 코로나 특수로 객실판매 초강세 제주드림타워는 2020년 12월 개장 이후, 타워1(750객실)만 가동 중. 타워1 기준 OCC..
2021.05.20 -
(리포트 뜯어보기) 건자재 - 목재가격 상승, 남의 일이 아니다
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 인플레이션의 상승은 어느 정도 예상하고 있었지만, 최근 예상치를 상회하는 물가 지표들이 확인되고 더불어 목재 가격 또한 상승 중입니다. 주택 건설과 인테리어, 가구 등으로 목재 수요가 늘어나는 상황인데 관련 산업을 영위하고 있는 기업은 어디일까요? 목재 가격의 상승과 미국의 주택 경기 예상보다 강해지는 인플레이션과 원자재 가격 상승 인플레이션과 관련된 지표들이 본격적인 상승 흐름을 보이기 시작했다. 4월 미국의 CPI는 +4.2% 급증하면서 사전 컨센서스를 뛰어넘는 결과를 보였다. 보다 눈에 띄는 것은 PPI이다. 기본적으로 CPI에 비해 PPI가 더 탄력적으로 움직이는 경향을 가지고 있는데, 4월 PPI는 +6.2%를 기록(컨센서스 +5.8%)하면서..
2021.05.19 -
(리포트 뜯어보기)[청담러닝] 연간 400억버는 영어 교육 플랫폼 업체
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [청담러닝] 기업개요 동사는 학원 운영업 및 교육 관련 서비스업을 목적으로 1998년 12월 `청담어학원`을 설립하였으며, 2002년 6월 법인으로 전환하였음. 오프라인 학원을 직영 및 가맹 형태로 운영하는 학원사업부문과 콘텐츠 사업부문, 스마트러닝 기반의 스마트클래스 사업부문 등 크게 세 가지로 사업부문이 구분됨. 동사를 제외한 19개의 계열회사를 가지고 있으며 코스닥상장사 1개(씨엠에스에듀), 비상장회사 18개로 구성됨. 출처 : 에프앤가이드 작년 3분기부터 이어진 호실적 추이 청담러닝 1분기 실적이 의미하는 바가 크다. 1회성 비용 15억원(대표이사 및 경영진 퇴직금 반영)을 제하면 연결영업이익 10..
2021.05.18 -
(리포트 뜯어보기)[다나와] 국내 이커머스 시장의 니치 플레이어
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [다나와] 기업개요 2000년에 설립되었으며 2011년 한국거래소 코스닥시장에 주식을 상장함. 컴퓨터주요부품 가격비교로 시작해 현재는 전 카테고리를 망라하는 종합 가격비교사이트로 최저가뿐 아니라 전문적이고 다양한 쇼핑정보를 제공함. 가격비교서비스와 컴퓨터전문 마켓플레이스인 샵다나와서비스를 근간으로 한 거래연계수수료와 온라인사이트를 통한 광고수익 등을 주 사업으로 영위함. 연결대상 종속회사는 컴퓨터조달사업을 영위하는 다나와컴퓨터를 포함하여 2개사임. 출처 : 에프앤가이드 I. 기업 개요 가격 비교 서비스를 제공하는 온라인 쇼핑 플랫폼 다나와는 다양한 상품 및 서비스의 가격비교를 주력 사업으로 영위하는 종합 ..
2021.05.17 -
(리포트 뜯어보기) 통신장비 - 구름 낀 날 해를 보려면
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 5G 통신장비주의 흐름이 지지부진한 가운데 최근 공매도 영향으로 하락폭이 더욱 커졌죠. 이쪽에 투자하고 계신 분들은 희망고문이라도 당하는 느낌일 듯합니다. 이런 흐름은 언제까지 이어질까요? I. 통신장비 모멘텀 진단 통신장비 업황 점검: 실적 회복 시점 지연 중 미국 주파수 경매 종료 이후 모멘텀 상실 지속, 업황 회복 확인이 중요 연초 미국 주파수 경매를 전후로 글로벌 투자 회복과 삼성전자의 수주 기대감이 증폭됐다. 관련 서플라이체인의 수혜 확대에 대한 기대감으로 통신장비 업종 전반의 주가가 견조한 모습을 보였다. 그러나 시장에서 기대했던 AT&T와 T-mobile향 삼성전자의 수주 소식이 불발되면서 이후 삼성 서플라이체인 뿐만 아니라 통신장비 전반..
2021.05.16 -
(리포트 뜯어보기) 유틸리티: 같은 규제 다른 얼굴
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 유틸리티란 대다수 사람들이 살아감에 있어서 필수적인 재화를 공급하는 회사를 말하며 전기, 가스, 수도 등이 이에 해당됩니다. 이번 리포트에서는 전기와 가스를 비교함과 더불어 끝으로 수소를 언급했습니다. 1. 2021년 하반기 전망: 규제의 방향 1) 하반기 실적전망 하반기 커버리지 합산 영업이익은 0.4조원으로 예상된다. 이익 규모가 가장 큰 한국전력이 적자로 전환할 것으로 전망되기 때문이다. 기저전원 이용률 하락, 원가 상승, 인하된 연료비 조정단가 및 미반영분 영향으로 하반기 감익폭이 두드러질 것으로 예상된다. 커버리지 (coverage) 애널리스트가 특정 종목에 대한 분석 보고서를 발행하고, 지속 발행할 예정. 한국전력 동사는 1982년 1월 1..
2021.05.15 -
(리포트 뜯어보기)[펌텍코리아] 매년 최대 실적. 할인 받을 이유 없다
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [펌텍코리아] 기업개요 동사는 2001년 8월 10일 펌프 기반의 플라스틱 용기 제조 및 판매를 주 목적으로 설립되었음. 동사는 포장재로써 내용물을 보호하는 기본적인 기능에 사용의 편리성과 심미성을 두루 갖춘 화장품 용기를 생산하고 있으며, 국내를 비롯하여 전 세계 모든 유형의 화장품 시장을 목표로 하고 있음. 2020년 3월 화장품, 원부자재, 미용전자기기 제조 및 판매업으로 목적사업을 추가하였으며 2020년 8월 지속가능경영 보고서를 첫 발간함. 출처 : 에프앤가이드 매년 최대 실적 경신하는데 뛰어난 수익성과 저평가 매력까지 펌텍코리아는 화장품 용기의 제조 및 판매 사업을 영위한다. 국내 용기 시장 점..
2021.05.14 -
(리포트 뜯어보기)[와이지엔터테인먼트] 로제 신드롬 – 하반기 리사&블랙핑크 출격
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [와이지엔터테인먼트] 기업개요 국내 및 일본과 중국 등 전 세계에서 매출이 발생하는 글로벌 엔터테인먼트 기업으로 빅뱅, 위너, 아이콘, 블랙핑크 등의 인기 아티스트를 보유 소속 아티스트를 활용한 다양한 콘텐츠사업과 관련 상품 판매, 패션의류 및 화장품사업 등 부가사업을 영위하고 있음 매출 구성은 상품, 기타제품 40.69%, 음악서비스 16.10%, 광고 모델 14.91, 로열티 8.06%, 기타수수료 11.96% 등으로 구성되어있음. 출처 : 에프앤가이드 투자의견 Buy, TP 63,000원 유지 2021년 연간 매출액 3,523억원(+38.0% YoY), 영업이익 352억원(+227.7% YoY)로 상..
2021.05.13 -
(리포트 뜯어보기)[KT] 1Q21 리뷰 : 여러 긍정적 신호 발생
안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [KT] 기업개요 동사는 유무선 통합 국내 최대 통신사 및 디지털 플랫폼 기업으로, ICT, 금융사업, 위성방송서비스사업, 기타사업(콘텐츠, 부동산, 커머스업 등)을 영위하고 있음. 무선통신, 초고속인터넷, IPTV 등 핵심사업의 지속적인 성장과 함께, IDC, Cloud, AI/DX 등 B2B 성장사업에서도 성과를 창출하며 디지털 플랫폼 기업으로 변화하고 있음. 20년 말 연결 기준 ICT사업 매출이 전체 매출 중 78%로 가장 큰 비중을 차지함. 출처 : 에프앤가이드 연결 영업이익 4,442억원으로 컨센서스(3,866억원) 상회 연결 서비스수익은 5.23조원(+2.4% YoY), 영업이익은 4,442억..
2021.05.12