안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 '엔터 - 실적 현실화 필요, 콘텐츠 - 우려는 기우' 관점에서 본 산업리포트입니다. 엔터테인먼트 (feat. NFT) 2021.10-2022.01 돌아보기 (feat. NFT) 지난 10월 이후 엔터테인먼트 산업의 주가 흐름을 설명하는 요소는 NFT다. 두나무와 하이브의 지분 투자를 시작으로 게임 산업 중심이었던 NFT 모멘텀은 엔터산업으로 확대되었다. 지난 11월 연간전망 에서 밝혔던 바와 같이, 당사는 NFT를 통한 주가 상승이 지속되기 어렵다는 의견을 유지한다. NFT (Non-Fungible Token, 대체 불가능한 토큰) 블록체인에 저장된 데이터 단위로, 고유하면서 상호 교환할 수 없는 토큰을 뜻한다. NFT는 사진, 비디오, 오디오 및 ..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 현상태로는 향후 지배력 약화가 불가피하므로 올해는 현대차그룹 지배구조 개편이 속도를 낼 거란 관점에서 본 산업리포트입니다. 1. 현대차그룹 지배구조 개편의 필요성 현대차그룹의 실질적인 지주회사 역할을 하고 있는 현대차 주주구성을 살펴보면, 현대모비스 21.4%, 정몽구 5.3%, 정의선 2.6%, 국민연금 8.0%, 자사주 6.0%, 기타 56.6% 등으로 분포되어 있다. 또한 현대차 1 대주주인 현대모비스의 주주구성을 살펴보면 기아 외 특수관계인 18.0%, 정몽구 7.1%, 현대제철 5.8%, 정의선 0.3%, 국민연금 9.5%, 자사주 3.7%, 기타 55.6% 등으로 분포되어 있다. 지주회사 (持株會社) 일반적으로 주식을 소유함으로써 다른 회사..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 이커머스 업체들의 물류 경쟁 가속화로 인한 신 LMD(Last Mile Delivery / 익일 배송, 새벽 배송, 당일 배송 등)와 물류 업계의 물류 로봇 도입에 대해 알아본 산업리포트입니다. 아래 링크 클릭 시 해당 위치로 이동합니다. I. 누구의 파이인가 II. Legacy 물류 업계의 반격 I. 누구의 파이인가 여전히 고성장 중인 이커머스 시장 2020 년 팬데믹이 발발하면서 택배 물동량 성장에 가속도가 붙었다. 당초 10% 내외 성장이 예상되었으나 연간 20.9% 성장을 기록한 것이다. 이는 여행, 문화 및 레저 서비스 등을 제외한 이커머스시장 성장(+29.6%)과 맥을 같이 하였다. 상당히 높은 기저 구간이 지났음에도 불구하고 택배 물동량은..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [삼성에스디에스] 기업개요 동사는 1985년 5월 1일에 설립되었으며, 2014년 11월 14일 한국거래소에 주식을 상장한 공개법인임. 동사가 제공하는 IT서비스는 크게 비즈니스 솔루션과 클라우드&ITO 서비스로 구분됨. 동사는 삼성 관계사를 대상으로 MES(생산관리시스템), ERP(전사적 자원관리 시스템) 등을 성공적으로 구축하는 등 삼성 관계사의 IT서비스 최적화를 지속적으로 지원하고 있음. 출처 : 에프앤가이드 4Q21 Review: 일회성 비용과 포트폴리오 변화로 수익성 악화 삼성에스디에스 4Q21 실적은 매출액 3 조 9,366억원(29.2% yoy), 영업이익 1,443억원(-49.2% yoy,..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [세아제강] 기업개요 주식회사 세아제강지주(구, 주식회사 세아제강)가 영위하는 사업 중 강관제조 및 판매 사업부문을 인적분할해 설립된 분할신설법인임. 막대한 자본투자가 소요되는 자본집약적 장치산업임. 동사가 운영하는 강관부문은 건설, 조선, 자동차, 기계, 에너지 등 산업 전반에 걸쳐 사용되고 있음. 철강산업은 기초 소재를 공급하는 기간산업으로서 국가경제에 미치는 기여도가 매우 큼. 출처 : 에프앤가이드 4Q21 영업이익 437 억원(+21.1%qoq, +1,927.8%yoy) 기록 매출은 4,522 억원(+24.3%qoq, +50.0%yoy), 영업이익은 437 억원(+21.1%qoq, +1,927.8%..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [LG에너지솔루션] 기업개요 2020년에 설립된 LG에너지솔루션은 LG계열사이며 2차전지(소형/ESS/자동차전지) 제조 등 축전지 제조를 영위하는 기업이다. IPO 공모가격 - 300,000원 IPO 거래 - 2022/1/27 2022년 2 ~ 3월 MSCI, KOSPI200 편입 2022년 1월 27일, LG에너지솔루션(373220)이 한국거래소에 상장된다. LG화학㈜에서 분사된 배터리 생산업체로, 매출 구성은 ‘전기차용 76%, IT용 18%, 에너지저장용 6%” 등이다. 성장 제품인 전기차용 배터리 생산캐파는 160GWh(2021년 기준) 수준이며, 글로벌 시장 점유율은 21% 이다. 총발행 주식은 ..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [롯데렌탈] 기업개요 렌탈 사업부문(차량렌탈 및 중고차 매각 등 차량관련 사업과 O/A사무기기, 계측장비, 생활가전 등 일반렌탈 및 소비재렌탈 사업)과 종속회사가 사업을 영위하고 있는 오토리스 및 할부금융부문으로 사업을 구분. 오토리스 및 할부금융부문에서는 연결종속회사 롯데오토리스㈜를 통해 자동차 시설대여업과 자동차 할부금융업 등을 운영하고 있음. 동사의 판매경로는 차량렌탈 및 일반렌탈로 나눠지며 각각 장기 및 단기대여의 방식으로 고객을 유치함. 출처 : 에프앤가이드 국내 렌터카 시장 1위 사업자의 확장성 롯데렌탈에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 55,000원으로 커버리지를 개시한다. 목표주가는 22년 ..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 들어가기 앞서 간단히 기업에 대해 알아볼게요. [CJ프레시웨이] 기업개요 1999년부터 식자재 유통시장에 진출하여 사업기반을 다졌으며, 현재는 국내 1위 기업으로서 시장을 선도. 업부문은 크게 식자재유통사업 및 푸드서비스사업, 제조/서비스업으로 구성되어 있으며, 업계 최고 수준의 위생/안전시스템, 물류/IT 인프라를 보유하고 있음. 2020년 말 기준 전국 620여개의 오피스, 산업체, 병원에서 다양한 고객을 대상으로 급식서비스를 제공. 출처 : 에프앤가이드 4분기 영업이익 192억원 전망 CJ프레시웨이의 4Q21 연결기준 매출액은 5,927억원(-1% YoY), 영업이익은 192억원으로 시장 컨센서스에 부합할 것으로 전망된다. 백신 접종률 상승에 따..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 인플레이션 우려가 확대되며 연준의 정책 부담 가중되는 현상황에 대한 리포트입니다. 정책의 정상화가 아닌 실패를 걱정하기 시작하는 시장 1월 4일자 필자가 작성한 전략공감 제목은 ‘정상화의 무게, 너무 두려워 말자’였다. 올해 연준 통화정책 정상화 압력이 높아지더라도 2~3차례 기준금리 인상과 이를 진행한 이후 연준자산 축소가 가능할 것으로 전제했었다. 연준 (Federal Reserve System, 연방준비제도, Fed, 페드) 미국의 중앙은행 제도이다. 1913년 12월 23일 미 의회를 통과한 연방준비법(Federal Reserve Act)에 의해 설립되었다. 시간이 지나면서 연방준비제도의 구조는 점차 커지게 되었는데, 1930년대에 발생했던 대..

안녕하세요. 케이입니다. 방문해 주셔서 감사합니다.😊 가상자산 결재에 따른 지급결제의 변화를 살펴보고, 관련해 수혜를 받는 업종을 짚어본 산업리포트입니다. 아래 링크 클릭 시 해당 위치로 이동합니다. Ⅰ. 투자전략 Ⅱ. 게임 체인저: 가상자산 결제 Ⅲ. 구조적 개선과 기저 효과 Ⅰ. 투자전략 1) Multiple re-rating: 결제 시장의 판도가 바뀐다 지급결제 업종 분석을 개시하며 투자의견 OVERWEIGHT 를 제시한다. 지급결제업은 가상자산 결제가 도입되며 밸류체인 변화가 이뤄지고 있다. 이에따라 기업별 밸류에이션은 재평가 받으며 차별화되는 모습을 보일 것이다. OVERWEIGHT (비중확대) 밸류체인 (value chain, 가치 사슬) 기업에서 경쟁전략을 세우기 위해, 자신의 경쟁적 지위를..